Financer un investissement sans payer d'intérêts : c'est la promesse du « prêt Compétitivité/Pérennité », lancé le 2 octobre 2025 par la Société Nationale de Crédit et d'Investissement (SNCI), à l'initiative des ministres Gilles Roth (Finances) et Lex Delles (Économie). Près d'un an après son lancement, cet outil reste pourtant méconnu de nombreux dirigeants de PME luxembourgeoises, alors qu'il peut financer jusqu'à 80 % d'un projet d'investissement à taux zéro.
Un prêt pensé pour la résilience des PME
Le prêt Compétitivité/Pérennité (PCP) a été conçu pour renforcer la résilience des petites et moyennes entreprises et accompagner leur transition écologique et numérique, dans un contexte marqué par la hausse des coûts et les mutations rapides de l'économie luxembourgeoise. Il s'adresse en priorité aux PME, mais des entreprises de plus grande taille peuvent également en bénéficier, à condition que leur projet s'inscrive dans une logique de transition digitale ou écologique.
Des conditions de financement particulièrement avantageuses
Le fonctionnement du PCP repose sur un principe de cofinancement avec le secteur bancaire privé :
- la SNCI finance jusqu'à 80 % du projet, dans la limite d'un plafond de 200 000 euros par projet ;
- une banque commerciale partenaire finance le solde, soit au minimum 20 % du montant ;
- le prêt est accordé à taux d'intérêt zéro ;
- sa durée peut aller jusqu'à 10 ans.
Concrètement, une entreprise qui investit 100 000 euros dans un projet éligible peut ainsi voir 80 000 euros financés sans le moindre intérêt, la banque partenaire complétant les 20 000 euros restants selon ses propres conditions.
Quels types de projets sont concernés ?
Le PCP a vocation à financer tout type de projet qui contribue à la compétitivité ou à la pérennité de l'entreprise, avec une attention particulière portée aux investissements liés à la transition écologique et à la transition numérique. Cela peut recouvrir, selon la nature de l'activité, des équipements plus économes en énergie, des outils de digitalisation des processus, ou plus largement des investissements productifs destinés à moderniser l'entreprise.
Comment déposer une demande
Le prêt Compétitivité/Pérennité ne se demande pas directement auprès de la SNCI, mais via l'un des cinq établissements bancaires partenaires du dispositif :
- Spuerkeess (BCEE)
- BIL (Banque Internationale à Luxembourg)
- BGL BNP Paribas
- Banque Raiffeisen
- Banque de Luxembourg
C'est votre banque, dans le cadre du montage global de financement de votre projet, qui se charge de mobiliser la part SNCI aux côtés de sa propre participation. Il est donc recommandé d'aborder ce dispositif directement avec votre conseiller bancaire habituel au moment de monter votre dossier d'investissement.
Pourquoi ce dispositif reste sous-utilisé
Beaucoup de dirigeants de TPE et PME associent encore le financement à taux zéro à des dispositifs ponctuels ou à des secteurs très spécifiques. Le PCP, lui, est ouvert à « tout type de projet » contribuant à la compétitivité ou à la pérennité de l'entreprise, ce qui en fait un outil transversal, quel que soit le secteur d'activité. Le principal frein reste souvent la méconnaissance : beaucoup d'entreprises financent encore intégralement leurs investissements par crédit bancaire classique, sans avoir interrogé leur banquier sur l'existence de ce cofinancement public.
Ce qu'il faut retenir
- Le prêt Compétitivité/Pérennité de la SNCI, lancé le 2 octobre 2025, finance à taux zéro les projets d'investissement des PME luxembourgeoises.
- La SNCI peut cofinancer jusqu'à 80 % du projet, plafonné à 200 000 euros, sur une durée maximale de 10 ans.
- La banque commerciale partenaire finance le solde, au minimum 20 % du montant.
- La demande se fait exclusivement via l'une des cinq banques partenaires : Spuerkeess, BIL, BGL BNP Paribas, Banque Raiffeisen ou Banque de Luxembourg.
- Le dispositif cible en priorité les PME, avec un accès élargi aux plus grandes entreprises pour les projets de transition écologique ou numérique.